SMK Tamansiswa Nanggulan berdiri tanggal 4 Januari 1971 dengan nama SMEA Nanggulan atas ijin Kepala Kantor Pembinaan Pendidikan Ekonomi D.I Yogyakarta dengan Jurusan Tata Niaga.Menjelang tahun 1973 SMEA Nanggulan bernaung di bawah Yayasan Persatuan Tamansiswa dengan nama : 

 

Dalam usaha meningkatkan kualitas pendidikan di wilayah Kulon Progo khususnya dan Yogyakarta pada umumnya, SMEA Tamansiswa Nanggulan terus berjuang. Usaha tersebut ditandai dengan pembelian tanah, pembangunan gedung sekolah dan tenaga pendidik minimal S-1.

Tahun 1981 dibuka jurusan baru yaitu Tata Buku. Pada tahun 2002 atas kebijakan Depdiknas semua sekolah kejuruan diganti dengan Sekolah Menengah Kejuruan, sehingga SMK Tamansiswa Nanggulan menjadi Taman Karya Madya.

Untuk menjawab tuntutan masyarakat, tahun 2010 dibuka kompetensi keahlian yaitu Teknik Sepeda Motor dan Teknik Multimedia, Sehingga SMK Tamansiswa Nanggulan memiliki 5 Kompetensi Keahlian yaitu:

1. Bisnis Daring & Pemasaran

2. Akuntansi & Keuangan Lembaga

3. Teknik Kendaraan Ringan Otomotif

4. Teknik Bisnis Sepeda Motor

5. Teknik Multimedia